Southwest Airlines (NYSE:LUV) tarixinin ən əhəmiyyətli strateji transformasiyalarından birinə başlayıb. Şirkət ənənəvi biznes modelinin bir çox xüsusiyyətlərini tərk edərək gəlir artımı və marja genişləndirilməsi məqsədi güdür.
Yeni baqaj haqları, oturacaq təyini və premium kabin variantları ilə analitiklər maliyyə proqnozlarını əhəmiyyətli dərəcədə yuxarıya doğru düzəldiblər. Qazanc proqnozları 25 faizdən çox artıb.
Southwest artıq əsas ekonom tariflər tətbiq edir. Oturacaq təyini 2026-cı ilin birinci rübündə tətbiq olunacaq. Premium oturacaqlar və baqaj haqları da yeni gəlir mənbələridir.
Maliyyə təsirləri gözləntiləri üstələyib. İlk maliyyə ili üçün səhm başına qazanc proqnozu 4.50 dollar, ikinci il üçün 6.10 dollar təşkil edir. Şirkət 26.6 P/E nisbəti ilə ticarət edir və PEG nisbəti cəmi 0.33-dür.
Analitiklər marja genişlənməsini əsas amil kimi qeyd edirlər. Yeni gəlir mənbələri yüksək marjalıdır və əlavə əməliyyat xərcləri tələb etmir.
Baxmayaraq ki, səhm qiyməti artıb, analitiklər əlavə potensial görürlər. Dəyərləmə çarpanları aşağıdır. Barclays Capital 56 dollar hədəf qiyməti ilə Overweight reytinqi verib.
Bununla belə, müştərilərin narazılığı riski var. Uzunmüddətli müştərilər dəyişiklikləri xəyanət kimi qəbul edə bilər. Həmçinin icra riskləri mövcuddur - oturacaq təyini sistemi və texnologiya inteqrasiyası çətinliklər yarada bilər.
Ümumilikdə, transformasiya uğurlu olarsa, səhmdə əhəmiyyətli yüksəliş potensialı var.
